1930年月，小云、小红姐妹被人骗到上海卖给琴师以及倡寮老鸨佳耦，小云自愿做了暗娼，小红年龄尚小，又生成有一副好嗓子，便随琴师去茶室整天卖唱。 与同性题材、话题十足的最终与大奖失之交臂。